2015年的移動(dòng)醫(yī)療領(lǐng)域,你可能會(huì)看到他們的IPO招股書(shū)
在2014年,投資者們將大量資金投入到互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域,有代表性的比如:Flatiron Health、Nanthealth、Proteus Digital Health、掛號(hào)網(wǎng)、丁香園、春雨醫(yī)生等,隨著風(fēng)險(xiǎn)投資增長(zhǎng),隨之而來(lái)的是合適IPO及資本退出問(wèn)題。
在2014年,大約200億美元的并購(gòu)活動(dòng)中,有100億的資本是通過(guò)IPO創(chuàng)造。美國(guó)著名互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療孵化器Rock Health在2014年的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療投資報(bào)告中,也盤(pán)點(diǎn)了可能在2015年上市的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司,這其中尚未有提及中國(guó)的公司。我們對(duì)這14家可能在2015年 IPO的公司進(jìn)行了進(jìn)一步分析,關(guān)于他們此前的融資情況,主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域以及經(jīng)營(yíng)時(shí)間等方面做了比較。
從列表中,我們看到獲投輪次最多、投資機(jī)構(gòu)也最多的是Practice Fusion,一共經(jīng)歷12輪,31家風(fēng)投青睞,其中包括投資機(jī)構(gòu)、投資人、戰(zhàn)略投資等,總計(jì)融資1.235億美元。而如果Rock Health的預(yù)言成真的話(huà),7家風(fēng)投SV Angel、Felicis Ventures、rgenthaler Ventures、Founders Fund、Kleiner Perkins Caufield & Byers、Google Ventures、Morgenthaler Ventures將會(huì)賺個(gè)金盆缽滿(mǎn),其中Kleiner Perkins Caufield & Byers投資四家,SV Angel投資三家,其余各投兩家。
在從已公布的融資額上來(lái)看,最高的屬Nanthealth,雖然至目前成立才8年,總?cè)谫Y額已達(dá)5.25億美元。主要是由于2014年5月獲得私募股權(quán)投資1.35億美元,以及同年10月獲得3.2億美元的B輪融資,將它推上了首座。其余公司從明面上來(lái)看,融資額度較低,但誰(shuí)知道它是不是在玩捉迷藏,等IPO吧。
從成立時(shí)間上,除了Flatiron Health、Doximity、Evolent Health外,都比較早期,運(yùn)營(yíng)在7年以上。這三家所處的細(xì)分領(lǐng)域分別有醫(yī)生社區(qū)、數(shù)據(jù)分析、醫(yī)療軟件服務(wù),而且擴(kuò)寬到這三個(gè)領(lǐng)域的其他公司所運(yùn)營(yíng)時(shí)間也比較短,能否認(rèn)為這些領(lǐng)域的市場(chǎng)需求更大,所以走得更快。比較在國(guó)內(nèi)也一致受捧的在線(xiàn)問(wèn)診領(lǐng)域,海外這幾家可能IPO公司的經(jīng)營(yíng)時(shí)間都比國(guó)內(nèi)要長(zhǎng)不少,雖然國(guó)內(nèi)在線(xiàn)問(wèn)診創(chuàng)業(yè)公司也非?;钴S,但成熟度卻遠(yuǎn)不及海外這幾家。
在細(xì)分領(lǐng)域上,各個(gè)領(lǐng)域都有潛在上市選手。但在線(xiàn)問(wèn)診和數(shù)據(jù)分析這兩類(lèi)相對(duì)更多,都各有3家。還有比較特殊的是針對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)方案優(yōu)化及價(jià)格透明化的有兩家公司,但在國(guó)內(nèi)這個(gè)領(lǐng)域似乎還沒(méi)有真正開(kāi)掘過(guò)。
下面我們具體看下2015年可能IPO互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司的成長(zhǎng)概況。
1.Fitbit
創(chuàng)始人:Eric Friedman、James Park
成立時(shí)間:2007
一家生產(chǎn)多種電子健身追蹤器和健康設(shè)備的企業(yè)。它的硬件產(chǎn)品包括多款腕帶、卡扣式運(yùn)動(dòng)追蹤設(shè)備,有Fitbit One、Fitbit Zip 以及 Fitbit Flex、Fitbit Force 等,以及互聯(lián)人體秤aria。該公司還提供了移動(dòng)應(yīng)用和在線(xiàn)面板。并與第三方應(yīng)用開(kāi)發(fā)商合作,通過(guò)這些軟件,用戶(hù)可以記錄行走步數(shù)、體重、攝入的食物量,以及其他運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)。在2014年10月,F(xiàn)itbit繼續(xù)擴(kuò)充了它的產(chǎn)品線(xiàn),發(fā)布了功能更加豐富的智能手環(huán)Charge和Charge HR(后者具備心率監(jiān)測(cè)功能),以及與Apple Watch 直接競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)置 GPS 和心率監(jiān)測(cè)傳感器的首款智能手表Fitbit Surge,F(xiàn)itbit 從此突破靠步伐監(jiān)測(cè)運(yùn)動(dòng)的局限。
業(yè)務(wù)版圖上,也一直積極地?cái)U(kuò)張,先后進(jìn)入歐洲、中東、非洲地區(qū)以及亞太地區(qū)。還大力發(fā)展美國(guó)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售,專(zhuān)賣(mài)店數(shù)量增加至超過(guò) 1.5 萬(wàn)個(gè),同時(shí)與企業(yè)健康項(xiàng)目合作以推動(dòng)增長(zhǎng)。
于2015年3月初,收購(gòu)一個(gè)以視頻方式提供個(gè)人訓(xùn)練的健身應(yīng)用FitStar。目前了解的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要有:Stayhealthy、Switch2Health、Jawbone。
2.ZocDoc
創(chuàng)始人:Nick Ganju、Oliver Kharraz、Cyrus Massoumi
成立時(shí)間:2007
一個(gè)醫(yī)生在線(xiàn)預(yù)約平臺(tái)。病人可以通過(guò)該網(wǎng)站預(yù)約醫(yī)生服務(wù),其模式類(lèi)似于通過(guò)OpenTable來(lái)訂餐。病人們享受在線(xiàn)服務(wù)時(shí)無(wú)需支付費(fèi)用,而醫(yī)生們每年需支付3000美元后會(huì)被納入ZocDoc數(shù)據(jù)庫(kù)。在2014年中旬,ZocDoc除了針對(duì)普通公眾的業(yè)務(wù)外,還推出了企業(yè)員工健康服務(wù)頻道。截至目前已占領(lǐng)美國(guó)2000多個(gè)城市,每月有超過(guò)500萬(wàn)人使用其服務(wù)。競(jìng)爭(zhēng)者主要有:DocMeIn、Attencia & Penina Mezei、iMediaSante、Skeduler、Zesty、Doctoralia、WhatClinic.com、DocASAP、HealthLeap。
創(chuàng)始人:Matthew Douglass、Ryan Howard
成立時(shí)間:2005
一家美國(guó)電子病歷服務(wù)商。專(zhuān)為醫(yī)療人員服務(wù),為他們提供免費(fèi)的在線(xiàn)電子病歷以及管理病人預(yù)約流程。在兩年后發(fā)布面向醫(yī)生群體的首款同名產(chǎn)品 Practice Fusion,到2013年4月,Practice Fusion把服務(wù)首次延伸到患者端,推出了一個(gè)專(zhuān)門(mén)用于預(yù)約醫(yī)生的網(wǎng)站 Patient Fusion。而且是免費(fèi)使用,而ZocDoc每月醫(yī)生是要繳費(fèi)的,至此搶人大戰(zhàn)開(kāi)始。后來(lái)為了緩解以出售廣告為主的盈利壓力,同年6月,推出了一個(gè)數(shù)據(jù)分析服務(wù)方案——付費(fèi)訂閱產(chǎn)品 Practice Fusion Insight,這個(gè)主要面向醫(yī)藥企業(yè)、行業(yè)分析師和金融分析師等,向它們提供 Practice Fusion 的醫(yī)療數(shù)據(jù)庫(kù)信息。成長(zhǎng)期間先后收購(gòu)個(gè)人健康預(yù)測(cè)公司100Plus和雙向問(wèn)診平臺(tái)Ringadoc。目前的主要競(jìng)爭(zhēng)者有:Attencia & Penina Mezei、GE Centricity、Greenway Health、NextGen Healthcare Information Systems、eClinicalWorks、athenahealth、Allscripts。
創(chuàng)始人:Timothy Shey、 Patrick McQuown、 Mark Zdeblick、 Ph.D.、 George Savage、 M.D.、 Andrew Thompson
成立時(shí)間:2001
一家數(shù)字化醫(yī)療服務(wù)公司。將研發(fā)的藥物與移動(dòng)、可穿戴和云計(jì)算等技術(shù)融合,實(shí)現(xiàn)醫(yī)生與家屬一同參與到患者的健康管理中。其研發(fā)的可食用藥物傳感器于2012年獲得FDA批準(zhǔn),這個(gè)芯片可以嵌在藥物里面,患者服進(jìn)去后,通過(guò)和胃液產(chǎn)生化學(xué)反應(yīng)進(jìn)行供電,檢測(cè)你對(duì)藥物的吸收和作用,從而醫(yī)生和患者家屬能追蹤他的服藥情況。主要競(jìng)爭(zhēng)者有:m-Qube。
5.23andMe
創(chuàng)始人:Anne Wojcicki、Linda Avey
成立時(shí)間:2006
一個(gè)提供個(gè)人基因組服務(wù)的公司。在2007年,他們推出了999美元的DNA唾液檢測(cè)方案。爾后為了順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展,將產(chǎn)品定位為更加普適的大眾消費(fèi)品,于2012年將價(jià)格降低到99美元,為此帶來(lái)了大批量的用戶(hù)。然而在2013年11月,23andMe受到了來(lái)自FDA的“鄙視”,要求撤回其唾液檢測(cè)服務(wù)(不過(guò)在2014年底卻落地英國(guó)),但是可以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)使用DNA數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行的祖源分析,然后匯總消費(fèi)者基因數(shù)據(jù)銷(xiāo)售給制藥或生物科技公司,后者利用這些信息來(lái)指導(dǎo)藥物開(kāi)發(fā)。在2015年年初,23andMe宣布與兩家制藥公司簽署了兩筆合作交易,另還與12家機(jī)構(gòu)達(dá)成了合作。至目前它已經(jīng)積累了80萬(wàn)的DNA樣本,就在最近,該公司還宣布計(jì)劃將自主研發(fā)藥物。期間于2012年7月收購(gòu)患者社區(qū)CureTogether,主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有:ScientificMatch、GenePartner、AIBioTech、Navigenics。
6.Teladoc
CEO:Jason Gorevic
成立時(shí)間:2002
旨在為患者提供在線(xiàn)的醫(yī)療咨詢(xún)服務(wù),包括電話(huà)/視頻等。但是在Teladoc平臺(tái),用戶(hù)是不能自由選擇醫(yī)生的,由Teladoc為用戶(hù)指派醫(yī)生。在2013年9月收購(gòu)遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)平臺(tái)Consult A Doctor公司,用于幫助擴(kuò)大其細(xì)分市場(chǎng)的服務(wù)。了解的競(jìng)爭(zhēng)者有:Doctor on Demand、First Stop Health, LLC、MDLIVE。
7.Doximity
聯(lián)合創(chuàng)始人:Nate Gross, Jeff Tangney
創(chuàng)立時(shí)間:2011.3
一個(gè)社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),將高質(zhì)量的醫(yī)生人群聚集起來(lái),整合資源在醫(yī)生之間分享病患的醫(yī)療數(shù)據(jù)。Doximity不僅向醫(yī)生提供一個(gè)職業(yè)網(wǎng)絡(luò)和個(gè)人簡(jiǎn)介頁(yè)面,而且患者還能在上面找到相關(guān)專(zhuān)家。除此之外,它還提供CME工具、新聞網(wǎng)站、電子郵件、短信服務(wù)以及虛擬休息廳。Doximity采用的是免費(fèi)增值模式,目前的收入主要來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面,一是發(fā)送病患檔案超過(guò)一定的限制要收費(fèi),二是咨詢(xún)費(fèi)用。官網(wǎng)顯示,目前已經(jīng)覆蓋了美國(guó)50%的醫(yī)生,并與200多家醫(yī)院和醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)建立了合作。
創(chuàng)始人:兩大機(jī)構(gòu)UPMC Health Plan、The Advisory Board Company
成立時(shí)間:2011
一家醫(yī)療系統(tǒng)服務(wù)公司,為醫(yī)院等健康醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供軟件及咨詢(xún)服務(wù),以降低其運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。
創(chuàng)始人:陳頌雄
成立時(shí)間:2007
一家電子醫(yī)療技術(shù)服務(wù)提供商,產(chǎn)品包括醫(yī)療設(shè)備連接、電子醫(yī)療數(shù)據(jù)的分享、醫(yī)療軟件等。Nanthealth走來(lái)可說(shuō)是風(fēng)光無(wú)限,2014年4月聯(lián)手黑莓,向各大醫(yī)療服務(wù)商提供更為安全的信息服務(wù)。在同年8月,買(mǎi)下全球最強(qiáng)大的DNA測(cè)序儀,送與分布在美的34家普羅維登斯醫(yī)療機(jī)構(gòu),獲取該醫(yī)療體系中負(fù)責(zé)癌癥服務(wù)和生物信息的所有權(quán)。又在12月,與黑莓推出了基因組查閱App,可讓醫(yī)生在黑莓手機(jī)上查看癌癥患者的基因組信息。在今年3月,與電子病歷(EMR)提供商Allscripts合作,開(kāi)發(fā)一個(gè)綜合的、基于證據(jù)的、個(gè)性化醫(yī)療解決方案平臺(tái),為癌癥的協(xié)調(diào)和治理提供創(chuàng)新性轉(zhuǎn)變。過(guò)去數(shù)年間,NantHealth還進(jìn)行了多起收購(gòu)活動(dòng),包括藥物依從性服務(wù)商Vitality GlowCaps和家庭保健技術(shù)開(kāi)發(fā)商波士頓生命實(shí)驗(yàn)室等。以及在13年11月向仍處于秘密運(yùn)營(yíng)階段的創(chuàng)業(yè)公司Fluential投資了800萬(wàn)美元。陳頌雄自己曾透露說(shuō),要在2015年IPO,不過(guò)在2015年年初,被告欺詐,對(duì)于公司上市來(lái)說(shuō)沒(méi)影響是不可能的。
創(chuàng)始人:Nat Turner、 Zach Weinberg
成立時(shí)間:2012
給腫瘤研究和臨床提供大數(shù)據(jù)解決方案的服務(wù)商。其開(kāi)發(fā)的OncologyCloud腫瘤數(shù)據(jù)平臺(tái)主要從多個(gè)渠道獲取癌癥患者身上的數(shù)據(jù),然后醫(yī)護(hù)人員和研究者可以便捷地通過(guò)OncologyCloud獲得關(guān)于癌癥數(shù)據(jù)的深入可行的分析。從創(chuàng)立起,F(xiàn)latiron Health就不斷整合資源,收購(gòu)腫瘤電子病歷服務(wù)提供商Altos Solution,對(duì)腫瘤數(shù)據(jù)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化的采集。在2014年12月,與Foundation Medicine合作,共同開(kāi)發(fā)信息數(shù)據(jù)云平臺(tái),以推動(dòng)癌癥患者的靶向療法的發(fā)展。同月,與Vector Oncology合作,讓腫瘤醫(yī)學(xué)工作者在收集和調(diào)取癌癥患者數(shù)據(jù)時(shí)更方便。接著與癌癥綜合網(wǎng)(NCCN)合作,共同推出新的腫瘤醫(yī)學(xué)成果數(shù)據(jù)庫(kù)。目前Flatiron Health的OncologyCloud?在超過(guò)200家腫瘤治療中心已有近2000位臨床醫(yī)生客戶(hù)。
創(chuàng)始人:Thomas Burton, Steven Barlow
成立時(shí)間:2008
一家美國(guó)醫(yī)療數(shù)據(jù)管理分析服務(wù)公司。Health Catalyst的系統(tǒng)能幫助大大小小的醫(yī)院管理和分析復(fù)雜的臨床、財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù),從而起到提率、杜絕浪費(fèi)、加強(qiáng)醫(yī)療流程標(biāo)準(zhǔn)化的功效。例如它可以自動(dòng)生成對(duì)內(nèi)或?qū)ν獾母鞣N報(bào)告和圖標(biāo),包括對(duì)各個(gè)科室以及各類(lèi)患者的統(tǒng)計(jì)等等,目前產(chǎn)品線(xiàn)已經(jīng)整合超過(guò)了50款軟件的綜合平臺(tái)。
創(chuàng)始人:Kyle Rolfing, Kurt Cegielski
成立時(shí)間:2006
一家致力于為員工解決醫(yī)保費(fèi)用上升問(wèn)題的醫(yī)療服務(wù)公司。目前提供兩種業(yè)務(wù):市場(chǎng)解決方案和產(chǎn)品解決方案,市場(chǎng)解決方案有兩類(lèi),一是針對(duì)員工福利的,二是提供健康計(jì)劃;產(chǎn)品解決方案有12個(gè),比如:健康評(píng)估、生物篩選、電話(huà)指導(dǎo)等。
13.Lumeris
CEO: W. Michael Long
成立時(shí)間:2001
一家健康管理服務(wù)提供商。Lumeris的技術(shù)和服務(wù)旨在緩解從基于治療或付費(fèi)服務(wù)的醫(yī)療保健制度,向一種由患者承擔(dān)更多醫(yī)護(hù)費(fèi)用的分布式責(zé)任模式轉(zhuǎn)變帶來(lái)的困難。目前,Lumeris服務(wù)覆蓋的市場(chǎng)已經(jīng)增至20個(gè)。公司聲稱(chēng),到2015年底Lumeris服務(wù)覆蓋的市場(chǎng)數(shù)量將新增12個(gè),屆時(shí)將與承擔(dān)著5000多萬(wàn)人醫(yī)療保健服務(wù)的機(jī)構(gòu)建立合作。Lumeris目前為Essence Group的子公司,雖然未有單獨(dú)對(duì)Lumeris的融資信息,但Essence Group于2014年5月曾融資7100萬(wàn)美元,稱(chēng)將用于Lumeris子公司的業(yè)務(wù)拓展。
14.Specialists On Call(SOC)
CEO:Joe Peterson
成立時(shí)間:2004
SOC主要為城市、郊區(qū)、鄉(xiāng)村醫(yī)院提供內(nèi)科醫(yī)生遠(yuǎn)程會(huì)診服務(wù)。SOC的服務(wù)除了幫助醫(yī)院提升病人治療水平外,還會(huì)加強(qiáng)社區(qū)醫(yī)院的財(cái)務(wù)能力。公司獨(dú)特的診療服務(wù)模式可望進(jìn)一步擴(kuò)大遠(yuǎn)程會(huì)診市場(chǎng)規(guī)模,解決醫(yī)院傳統(tǒng)上應(yīng)診專(zhuān)科醫(yī)生短缺的問(wèn)題。